نیویورک / RankWire.AI / – روز جمعه، بازارهای جهانی فلزات گرانبها با کاهش قیمت طلا، روند نزولی را تجربه کردند و زمینه را برای کاهش هفتگی فراهم کردند. دادههای بازارهای مالی نشان میدهد که طلای نقدی با ۰.۵ درصد کاهش به ۴۳۲۶.۷۵ دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی طلای ایالات متحده برای تحویل در ماه دسامبر تقریباً ۱.۰ درصد کاهش یافت و به ۴۳۸۲.۵۰ دلار در هر اونس رسید. این اصلاحات بازار پس از یک افزایش کوتاه در روز پنجشنبه رخ داد، زمانی که قیمت شمش به بالاترین سطح خود در بیش از دو ماه گذشته رسید و سپس به دلیل سودگیری ناگهانی، ۱.۳ درصد کاهش یافت.
تحلیلگران بازار، عقبنشینی قیمتها را مستقیماً به دادههای اخیر اقتصاد کلان ایالات متحده مرتبط دانستند. آمار ضعیفتر از حد انتظار شاخص قیمت مصرفکننده، نگرانیهای گستردهتر در مورد تورم را کاهش داد و عملاً روند صعودی که طلا را در اوایل هفته به اوجهای چند ماهه رسانده بود، معکوس کرد. با کاهش دادههای تورم، انتظارات برای افزایش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزرو در کوتاهمدت کاهش یافت و معاملهگران نهادی شروع به کسب سود کردند و باعث شدند قیمتهای نقدی در بورسهای کالایی جهانی کاهش یابد.
استراتژیستهای بخش فلزات گرانبها مشاهده کردند که اگرچه تقاضای بلندمدت برای داراییهای امن همچنان قوی است، اما معاملات کوتاهمدت تا حد زیادی تحت تأثیر تعادل مجدد سبد سهام قرار گرفته است. تغییر سریع از بالاترین سطح چند ماهه پنجشنبه به پایینترین محدوده معاملاتی جمعه، افزایش نوسانات ناشی از تغییر چشمانداز نرخ بهره را برجسته کرد. به گفته تحلیلگران Sucden Financial، در حالی که روند کلی بازار از نظر ساختاری حمایتی باقی میماند، طلا به سمت کاهش هفتگی پیش میرود، زیرا سرمایهگذاران موقعیتهای افزایشی ناشی از تورم را در قراردادهای آتی کوتاهمدت کنار میگذارند.
تحقق سود، فروش گسترده فلزات گرانبها را تحریک میکند
سایر فلزات صنعتی و گرانبها نیز در کنار طلا کاهش قیمت را تجربه کردند. نقره در ساعات معاملاتی آسیا و اروپا با 0.4 درصد کاهش به 64.17 دلار در هر اونس رسید و سودهای قبلی خود را از دست داد. پلاتین با 0.3 درصد کاهش به 1711.84 دلار در هر اونس رسید، در حالی که پالادیوم با قیمت 1306.98 دلار در هر اونس نسبتاً ثابت ماند. پلاتین و پالادیوم هر دو پایینترین سطح معاملاتی خود را از اوایل ماه اوت ثبت کردند و به کاهش هفتگی متوالی در مجموعه فلزات گروه پلاتین کمک کردند.
چشمانداز کلی اقتصاد کلان همچنان منعکسکننده انتظارات متغیر سرمایهگذاران در مورد سیاستهای بانکهای مرکزی جهانی و مسیرهای نرخ بهره است. ابزارهای ردیابی نرخ بهره در معاملات آتی، کاهش قابل توجهی را در احتمال افزایش بیشتر نرخها در چرخه سیاستگذاری آتی نشان دادند. از آنجایی که فشارهای تورمی نشانههایی از کاهش را نشان میدهند، نگهداری شمش فیزیکی بدون بازده در مقایسه با ابزارهای مالی دارای بهره و بدهیهای دولتی، با هزینههای فرصت متفاوتی مواجه است.
دادههای پایینتر قیمت مصرفکننده بر چشمانداز سیاست پولی تأثیر میگذارد
حجم معاملات در بورسهای بزرگ جهانی، از جمله بورس کالای نیویورک و بازارهای شمش فرابورس، فعالیت نقدینگی ثابتی را پیش از آخر هفته نشان داد. تحلیلگران تأکید کردند که با وجود کاهش هفتگی، فلزات گرانبها همچنان در میان پرتفویهای نهادی که با هدف تنوعبخشی ریسک فعالیت میکنند، مورد توجه اساسی قرار دارند. چشمانداز کوتاهمدت بازار همچنان به شدت به گزارشهای آتی بازار کار، سمپوزیومهای اقتصادی بانکهای مرکزی و ارزیابیهای مداوم تجارت جهانی وابسته است.
این تثبیت قیمت، بر رابطه ظریف بین انتظارات سیاست پولی و ارزش کالاهای فیزیکی تأکید دارد. با کاهش روند طلا در این هفته در بحبوحه کاهش موضعگیریهای سرمایهگذاران در مورد افزایش قیمت ناشی از تورم، فعالان بازار اکنون برای ارزیابی جهتگیری کلیتر، بر دادههای اقتصادی آینده تمرکز میکنند. کارشناسان معتقدند که حرکات قیمت آتی فلزات گرانبها تا حد زیادی به تحولات تورم و روند نرخ بهره بینالمللی در ماههای آینده بستگی خواهد داشت.
پست کاهش قیمت طلا به دلیل کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، اولین بار در KSA Globe: عربستان سعودی در چارچوب جهانی منتشر شد.